Помогите оценить стоимость провайдера для продажи.

[commander]

Получил предложение по покупке бизнеса. Сильно задумался на тему реальной его стоимости.

Прошу оценить стоимость актива, хотябы приблизительно.

 

Сетка в С-Пб, 13.000 абонентов из 50.000 возможных (если судить по квартирам), 10.000 абонентов - 100% живых, 1000-1500 - живые наполовину (плятят хотябы 1 раз в год). Сильные позиции в районе, различные источники неоднократно присваивали звание "лучшего провайдера района". Территориально - 1 район Питера 99% покрытия района). Доход 3,5 млн. в месяц (летом 3 млн.), 1,3 гигабита трафика + 2гигабита с IXов. ARPU 12-13$. 50.000$ долга.

Сетка 70/30 оптика. 70 км. волокна, более 500 домов включая трех-этажки.

 

Причины продажи: смена интересов учредителей + гонка тарифов конкурентов привела к снижению РПУ.

 

Спасибо за помощь!

Edited September 11, 2010 by commander

[Andrei]

Стоимость обычно сейчас можно прикинуть как 1,5-2х-годичное ARPU или 8-10 EBITDA.

[zadrovets]

2-х годичное АРПУ редкость. 1,3-1,5 АРПУ нормально.

(если сеть модернизировать не надо конечно)

[Skylaer]

При таком раскладе можно думаю просить от 50 млн. Может и больше, если грамотно построено и на нормальных железках.

[telematic]

IMHO ,меньше годового дохода опускаться точно не стоит.

[zadrovets]

тока какого?

за прошлый год? или среднее за последние 3мес Х 12 ?

он же падает...

[aelfwine]

А где же споры о названии актива? =)

[commander]

Спасибо господа, в принципе так и думал. Стоимость должна быть в пределах от 1,3 до 1,5 годовых оборота. А свои косяки все знают (наверное они есть везде), так что все равно что-то доделать еще придется.

 

В сентябре жду около 4 млн. Правильно ли будет сказать, что годовой оборот с итогом сентября получится как 4х12? Или же всетаки сумму посчитать помесячно.... Летом как-то не очень было. Акции всякие и пр.ерунда.

[zadrovets]

точно не 4х12.

скажем как среднее за последние 12мес х12

(вдруг вы в терминал лишний лям засунули, чтоб 13-15заработать)

и уверен, что после продажи динамика дохода будет проверяться:

упадет - часть денег не получите.(это обычная практика)

[olebedev]

Стоимость обычно сейчас можно прикинуть как 1,5-2х-годичное ARPU или 8-10 EBITDA.

4-5 EBITDA это ближе к реальности.

[RialCom.ru]

Как не печально - после анализа и прочих активных изысканий потенциальным покупателем цена запросто опускается :(

Ну и как в мультике -такая скотина нужна самому ;)

[мишаня сучков]

Конкуренты зажимают за ссал и быстрей продавать .Я бы на месте конкурентов придя в ваш район дал бы интернет всем желающим бесплатно на пол года и все ваши абоненты стали бы моими или цены снизил до таково предела что-бы ко мне все убежали а вы бы сами загнулись потихоньку так как 30 процентов оптики это не сеть 100 процентов вот это я понимаю.Да и можно сделать вывод что конкуренты у вас сильные и крупные провайдеры и вы с ними не сможете бороться у них сеть наверно по лучше вашей будет оптика везде .

[Andrei]

4-5 EBITDA это ближе к реальности.

2-х годичное АРПУ редкость. 1,3-1,5 АРПУ нормально.

Есть такое понятие как "поправка на уторгование". :) Это как на восточном базаре - на первое предложение цены никто не соглашается.

[olebedev]

Оптика висящая в воздухе, равно как и оборудование установленное без соотв. документов при оценке учитывается как убытки равные стоимости демонтажа минус остаточная стоимость кабеля/оборудования, так что перед продажей надо взвесить все за и против ;-)

Edited September 13, 2010 by olebedev

[cmhungry]

[kpv]

Оптика висящая в воздухе .... при оценке учитывается как убытки

в Нижнем Новгороде у Комстара (Стрим) в спальных районах все дома соединены между собой оптикой по крышам - кто готов оценить комстар для покупки? :)

 

[RialCom.ru]

Конкуренты зажимают за ссал и быстрей продавать .Я бы на месте конкурентов придя в ваш район дал бы интернет всем желающим бесплатно на пол года и все ваши абоненты стали бы моими или цены снизил до таково предела что-бы ко мне все убежали а вы бы сами загнулись потихоньку так как 30 процентов оптики это не сеть 100 процентов вот это я понимаю.Да и можно сделать вывод что конкуренты у вас сильные и крупные провайдеры и вы с ними не сможете бороться у них сеть наверно по лучше вашей будет оптика везде .

Не судите по себе ;)

Ох никак не работает метод ВСЕМ ЖЕЛАЮЩИМ на полгода - от силы 10-15 процентов "качальщиков" заберете, если действительно автор темы - лидер по качеству и внимательности в обращении с абонентами.

Годами будете бесплатно включать, переключать и тп :(

[commander]

Конкуренты зажимают за ссал и быстрей продавать .Я бы на месте конкурентов придя в ваш район дал бы интернет всем желающим бесплатно на пол года и все ваши абоненты стали бы моими или цены снизил до таково предела что-бы ко мне все убежали а вы бы сами загнулись потихоньку так как 30 процентов оптики это не сеть 100 процентов вот это я понимаю.Да и можно сделать вывод что конкуренты у вас сильные и крупные провайдеры и вы с ними не сможете бороться у них сеть наверно по лучше вашей будет оптика везде .

 

Уважаемый г. Мишаня! А вот такие как вы и испортили рынок интернет Санкт-Петербурга! Приведу пример. Вы пришли в мой район и всем желающим включили бесплатный интернет на пол-года. Я не дурак, ответил тем же, всем своим клиентам включил также на пол-года бесплатный интернет. В итоге никто к вам не ушел, но я не потерял своих абонентов. Хуже, если я пришел и подключил в Вашем районе 500 домов! На пол года там дал бесплатный интернет! - Что в этом случае?

 

В чем смысл этого мероприятия? Вы потеряли деньги, я потерял.... Но ничего не поменялось.

 

Не единым интернетом жив человек, у любого инвестора сто пятьсот дел откуда он регулярно получает свой бабос. И отстоять провайдера - наверное в состоянии каждый. Вот по-этому и получается, что еще 3 года назад, мы имели 30$ с абонента, а сейчас только 13. И более того, если такой менеджмент как Вы не начнет думать головой, то через 3 года мы вообще будем иметь 5$ АРПУ!

 

P.S. Сеть оптическая почти полностью, за исключением сегмента 3-х этажек по 15 квартир (100 домов), где протянута медь. Там где дома не подключены по оптике имеется запас свободных жил на соседних домах. Вся оптика для 500 домов из двух узлов. Все продумано, делали не дураки.

 

P.P.S. Два лета подряд гоняли акцию бесплатного интернета (по 3 месяца) - результат нулевой. Вы заблуждаетесь.

 

 

 

cmhungry, язвить то не надо.

Edited September 13, 2010 by commander

[cmhungry]

cmhungry, язвить то не надо.

Ну вы стучитесь в личку тут, если вам ее НАГ открыл, или вконтакт =)

[telematic]

Уважаемый г. Мишаня!

Командир, вы бы спросили сначала у мишани, сколько мальчику годиков :-)

[kpv]

Командир, вы бы спросили сначала у мишани, сколько мальчику годиков :-)

http://forum.hostobzor.ru/index.php?showto...mp;#entry158712

документы для сдачи узла связи шаблоны Держите одним фаилом люди кому не жалко бросьте за эту информацию хотябы 10 рублей на мой кошелёк а я что нибудь ещё выложу.

[roling]

Командир, вы бы спросили сначала у мишани, сколько мальчику годиков :-)

http://forum.hostobzor.ru/index.php?showto...mp;#entry158712

документы для сдачи узла связи шаблоны Держите одним фаилом люди кому не жалко бросьте за эту информацию хотябы 10 рублей на мой кошелёк а я что нибудь ещё выложу.

Это скорее всего однофамилец :) Вышеуказанный в этом топике и за свои услуги больше просит (целую тысячу) и пишется по русски, а не латиницей. Хотя конечно все может быть :)

З.ы. уже переименовался :) одно и то же лицо выходит. Раньше тысячу, теперь 10 руб. Демпинг однако :)

Edited September 14, 2010 by roling

[viver]

Еще за ключ UTM 10 рублей, так и состояние наживет, и придет на район демпинговать:))))

Edited September 14, 2010 by viver

[ilia_2s]

Да там и на сайте реклама! "Закажи лицензию - спаси жизнь ребёнка!"

[olebedev]

в Нижнем Новгороде у Комстара (Стрим) в спальных районах все дома соединены между собой оптикой по крышам - кто готов оценить комстар для покупки? :)

Сильный юрист + местное лобби и стоимость сети Комстара в НН будет равна нулю!