Продается оператор ШПД КРЫМ

[X-RaY™]

Здравствуйте, возможно кому то захочется переехать на Юга и в теплый Крым и заниматься любимым делом и заодно экономить на налогах и проверках, так как Свободная экономическая зона и всякие такие прелести :)

 

Продается группа компаний в Крыму, покрытие 120000+ домовладений Симферополь 90%, Симферопольский район, Бахчисарай, Бахчисарайский район.

~26 тысяч живых клиентов физиков, около тысячи юриков.

Услуги Интернет, КТВ, IPTV, телефония(мало), каналы связи\транспорты по городу.

FTTB option 82, q in q

FTTH\PON(частный сектор сейчас активно переводится на PON).

Сотни километров оптики в канализации

Оборудование в ядре Juniper, СОРМ-2\3.

 

Документально это три ООО с разным налогообложением, 2 разных бренда, все лицензии, бумаги, проекты и тд.

 

Суммарный оборот ~16 млн руб.

Цена - оборот 2.5 года, обсуждаемо.

 

Причина продажи переезд одного из собственников.

 

Связь, почта:

a@kct.me

+79780042030 Viber\Telegram\Whatsapp

[mix2]

за одно только "два бренда" можно брать не глядя. Предлагал такое сделать 14 лет назад, когда еще был монтажником. Руководство покрутило у виска, а не так давно оператор окончательно развалился по причине конкуренции как раз, а так сами с собой конкурировали бы ))

[verean]

Собственник значит переезжает, надеюсь, не в Сибирь? :)

[AlexM]

Безумно дорого.Скорей всего просто контролирующие органы начали работать.Если купить получишь кучу проблем.

[mix2]

судя по тому что три ООО, сделано все как раз для того, чтобы органы задолбались "работать". И даже после отработку двух ООО будет функционировать третье и тянуть все необходимое. Смею предположить что собственник переезжает далеко не в Сибирь.

[AlexM]

Значит в любом случае покупка кроме неприятностей ничего не принесет

[X-RaY™]

Продажа как я и написал, основная причина переезд, вторая причина бизнес сложно развивать не имея сильного финансового "плеча" так как АРПУ не 20$ и даже не 10$, без "мешка" денег за спиной сложно развиваться как раньше. И вообще бизнес банально утомил так как компании на рынке уже 11-12 лет, хочется чего то нового. Продается не срочно и не горит, не сейчас, так через год, два, а нет так нет, работает все нормально.

[Антон Царефф]

Суммарный оборот ~16 млн руб

 

Дороговато, если это даже месячный оборот. С историей развития в 11 лет и указанной структурой владения, предполагаю, что оборот все же за месяц.

Тем не менее расклад следующий

 

Сравнительным

 

1. Ростелеком - торгуется в районе 3,95 EBITDA

Ваши показатели (из статистики по закрытым сделкам и изученным объектам)

EBITDA margin максимум 30%, даже при 16 млн в мес, т.е. не более 4,8 млн

При мультипликаторе в 2,5 - мультик в 8,3 EBITDA!!!!

 

2. малопредставленные сделки по РФ

По опубликованным сделкам мультипликатор EV/Rev от 0,5 до 1,8

 

3. Упрощенный доходный

Ваша чистая доходность на уровне не выше 20%, т.е. от 16 = 3,2 в период

При цене в 40х доходность такого актива для инвестора 8% годовых!

 

Затратным да, наверное столько и зарыли. Показатель в 40 как раз самое то, но у этого метода оценки коэф низкий. Износ, амортизация, технологии (требуется уточнение по факту изучения)

 

DCF не считаю, т.к. особо мало покупателей, для которых проект даст хорошие синергии, да и считается он под конкретного покупателя.

Спрашивается - что есть такого в этом активе, дабы суметь убедить инвестора входить в этот проект с таким ценником?

 

Есть заинтересованные, но не с такими ценниками. Мешочек есть, но инвестируем вдумчиво. IRR на уровне 20% должен быть. Иначе смысла инвестиций тем более в Крыму нет.

Edited October 24, 2016 by Антон Царефф

[X-RaY™]

Если не тратить все в развитие и не строится активно, то можно спокойно из 16 млн 10 класть "в карман". Цена обсуждаема, а так предприятия небольшие, расходов не много, налоги свободная экономическая зона и отдельно НДС. Недавно сами покупали за х2 оборота годовых.

Я думаю это предложение скорее для тех кто хочет в Крым(по любым соображениям от природы до крымнаш) или кто то, кто умеет продавать ростелекому и "ко"(дочкам) и при правильной подготовке в нужное время сможет его продать очень выгодно.

[AlexM]

10 из 16 класть в карман???? Это прям по Крымский вариант. Т.е сетка скорей всего построенна без договорных отношений с кем либо,без проектов и т.д.Просдачу сетки и узла связи контролирующему органу наверное не стоит даже заикаться.

[X-RaY™]

Может Вы просто работать не умеете, не думали над этим?

[Антон Царефф]

10 из 16 класть в карман???? Это прям по Крымский вариант. Т.е сетка скорей всего построенна без договорных отношений с кем либо,без проектов и т.д.Просдачу сетки и узла связи контролирующему органу наверное не стоит даже заикаться.

 

Это самая дорогая статья в Ваших расходах чтоль?

 

Для описываемой компании с ее масштабами договорные отношения по использованию инфраструктуры для размещения сетей и проекты занимают не более 20% операционных расходов.