Наоборот. session_max_duration - это промежуток времени, через который радиусу будут посланы Stop и Start пакеты. При этом сессия не отключается, трафик ходит, авторизация не повторяется. Просто одна сессия разбивается на несколько, пользователь этого не замечает.
А вот session_idle_timeout - это время, после которого при условии отсутствия трафика сессия завершится.